股票名稱：銅峰電子
股票代碼：600237
股票名稱：銅峰電子
股票代碼：600237
證券代碼：600237 證券簡(jiǎn)稱：銅峰電子 編號(hào)：臨2016-006
安徽銅峰電子股份有限公司關(guān)于收到上海證券交易所對(duì)公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露問(wèn)詢函的公告
本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
安徽銅峰電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司或公司”）于2016年1月21日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)安徽銅峰電子股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問(wèn)詢函》（上證公函【2016】0099號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《問(wèn)詢函》”），需要本公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案作進(jìn)一步說(shuō)明和解釋的問(wèn)題如下：
一、關(guān)于本次交易的主要風(fēng)險(xiǎn)
1.房地產(chǎn)行業(yè)去庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)的公司在建和擬建地產(chǎn)項(xiàng)目主要位于三四線城市，未來(lái)行業(yè)“去庫(kù)存”壓力集中。請(qǐng)公司按照地產(chǎn)銷售及地產(chǎn)租賃兩項(xiàng)業(yè)務(wù)分類，就地產(chǎn)銷售價(jià)格、租金價(jià)格的波動(dòng)對(duì)標(biāo)的公司業(yè)績(jī)的影響作敏感性分析，并就地產(chǎn)銷售價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、滯銷風(fēng)險(xiǎn)及公司未來(lái)盈利波動(dòng)作重大風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
2.標(biāo)的資產(chǎn)存在業(yè)績(jī)承諾無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)上市公司與鐵牛集團(tuán)簽署的《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償框架協(xié)議》，鐵牛集團(tuán)同意對(duì)卓誠(chéng)兆業(yè)在盈利補(bǔ)償期限內(nèi)累積凈利潤(rùn)作出承諾，2016年至2018年期間，承諾累計(jì)凈利潤(rùn)不低于25億元；2017年至2019年期間，承諾累計(jì)凈利潤(rùn)不低于27億元。標(biāo)的資產(chǎn)2013年、2014年和2015年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)約為5,230.76萬(wàn)元、18,388.34萬(wàn)元及4,999.73萬(wàn)元，業(yè)績(jī)波動(dòng)較大，與盈利預(yù)測(cè)差異懸殊。請(qǐng)公司說(shuō)明上述業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款中盈利預(yù)測(cè)的測(cè)算依據(jù)，補(bǔ)償期限內(nèi)每年承諾實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)金額，并請(qǐng)公司結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)盈利能力說(shuō)明預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)的可實(shí)現(xiàn)性。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
3.盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
預(yù)案披露，鐵牛集團(tuán)為盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償方，本次交易存在業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾可能無(wú)法執(zhí)行的違約風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)結(jié)合鐵牛集團(tuán)本次交易取得的股份、鎖定期、個(gè)人資產(chǎn)狀況等，補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾無(wú)法實(shí)現(xiàn)的具體風(fēng)險(xiǎn)，公司可能的補(bǔ)救措施。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
4.雙主業(yè)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。
預(yù)案披露，交易完成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將包括房地產(chǎn)業(yè)務(wù)和薄膜電容器業(yè)務(wù)，協(xié)同效應(yīng)不顯著，請(qǐng)公司按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條的要求說(shuō)明，本次交易后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式，以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
二、關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)行業(yè)及經(jīng)營(yíng)情況
5.預(yù)案披露，本次交易的標(biāo)的公司卓誠(chéng)兆業(yè)擬開(kāi)發(fā)永康智慧城五金產(chǎn)業(yè)電商園項(xiàng)目。以此為基礎(chǔ)，本次交易完成后，上市公司將依托五金產(chǎn)業(yè)電商園這一平臺(tái)開(kāi)展五金產(chǎn)業(yè)的商業(yè)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，并通過(guò)收購(gòu)電商網(wǎng)站等形式形成線上、線下相結(jié)合的五金產(chǎn)業(yè)商業(yè)運(yùn)營(yíng)體系，促進(jìn)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)向產(chǎn)業(yè)電商園運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露標(biāo)的公司目前線上、線下產(chǎn)業(yè)電商園運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)的籌備情況及發(fā)展前景，包括但不限于是否已進(jìn)行可行性論證、是否取得必需的行業(yè)準(zhǔn)入資質(zhì)或證照、是否配備相應(yīng)人員、是否如期開(kāi)展前期籌備工作等。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
6.請(qǐng)補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)主要業(yè)務(wù)所在城市的行業(yè)最新發(fā)展?fàn)顩r，包括房地產(chǎn)土地購(gòu)置面積、房地產(chǎn)新開(kāi)工面積、房地產(chǎn)施工（在建）面積、房地產(chǎn)竣工面積、房地產(chǎn)銷售面積以及庫(kù)存去化周期等信息；并量化披露標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、所占市場(chǎng)份額等情況。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
7.請(qǐng)補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)主要經(jīng)營(yíng)模式，并按照不同經(jīng)營(yíng)模式（住宅和商業(yè)，地產(chǎn)銷售和地產(chǎn)租賃等）、地區(qū)和具體地產(chǎn)項(xiàng)目口徑，披露最近三年的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、費(fèi)用、利潤(rùn)、利潤(rùn)率和最近一期期末存貨余額等指標(biāo)。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
8.請(qǐng)公司按標(biāo)的資產(chǎn)在建和擬建各項(xiàng)目分別列示土地獲取總成本、每平方米單位成本、周邊類似物業(yè)的目前單位售價(jià)情況。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露在建和擬建各項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度、完工百分比。
9.預(yù)案披露，塞納莊園項(xiàng)目已經(jīng)完工，預(yù)售187套，請(qǐng)補(bǔ)充披露該項(xiàng)目預(yù)售面積，預(yù)售面積占總可售面積的比重。
10.標(biāo)的資產(chǎn)
2013年與2014年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為89.25%、82.85%，2015年下降到42.29%。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）標(biāo)的資產(chǎn)2015年資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降的原因；（2）與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的財(cái)務(wù)融資情況，包括期末融資總金額、整體平均融資成本、利息資本化金額等信息。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
11.預(yù)案披露，標(biāo)的公司將130處未辦理房產(chǎn)證的金色港灣小區(qū)房產(chǎn)計(jì)入投資性房地產(chǎn)科目用于出租。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）130處房產(chǎn)未辦理房產(chǎn)證的原因，標(biāo)的資產(chǎn)是否滿足《重大資產(chǎn)重組辦法》關(guān)于資產(chǎn)權(quán)屬清晰的條件；（2）未將上述130處房產(chǎn)予以銷售的原因，標(biāo)的公司庫(kù)存商品是否存在滯銷風(fēng)險(xiǎn)；（3）標(biāo)的公司相關(guān)投資性房地產(chǎn)的租金回報(bào)率。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
12.預(yù)案披露，2013年至2015年末，卓誠(chéng)兆業(yè)對(duì)鐵牛集團(tuán)的其他應(yīng)付款金額分別為18,402.07萬(wàn)元、70,243.54萬(wàn)元及74,443.63萬(wàn)元，性質(zhì)為卓誠(chéng)兆業(yè)向鐵牛集團(tuán)拆借資金，按照10%利率對(duì)鐵牛集團(tuán)計(jì)提利息收入。請(qǐng)公司說(shuō)明前述利率的測(cè)算依據(jù)及合理性，以及鐵牛集團(tuán)是否對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用。如存在，請(qǐng)說(shuō)明公司解決非經(jīng)營(yíng)性資金占用的措施和時(shí)間。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
13.預(yù)案顯示，標(biāo)的資產(chǎn)目前存在多筆對(duì)外擔(dān)保，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明控股股東鐵牛集團(tuán)及實(shí)際控制人解除對(duì)外擔(dān)保的方式和具體措施。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
三、關(guān)于本次交易作價(jià)合理性
14.預(yù)案披露，評(píng)估基準(zhǔn)日前的2015年12月22日，鐵牛集團(tuán)以貨幣資金及土地使用權(quán)向卓誠(chéng)兆業(yè)增資20億元，標(biāo)的資產(chǎn)注冊(cè)資本增加至23億元。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）本次增資的目的、資金來(lái)源，相關(guān)出資是否已實(shí)際到位；（2）本次增資20億元中約17.6億元為現(xiàn)金，增持完成后公司資產(chǎn)是否主要為現(xiàn)金；（3）該部分增資資金的用途，截至目前的余額。如仍未使用，說(shuō)明扣除該部分資金后標(biāo)的資產(chǎn)的增值率及其合理性；（4）本次增資土地使用權(quán)是否評(píng)估或估值，如是，說(shuō)明評(píng)估方法、增值率，及與本次交易中相應(yīng)土地使用權(quán)預(yù)估作價(jià)的差異情況及差異原因。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
15.預(yù)案披露，標(biāo)的資產(chǎn)的重要子公司易辰地產(chǎn)、銅峰地產(chǎn)均由公司控股股東鐵牛集團(tuán)在本次交易前三個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓給卓誠(chéng)兆業(yè)。易辰地產(chǎn)與銅峰地產(chǎn)均連續(xù)三年虧損，2015年11月18日，卓誠(chéng)兆業(yè)對(duì)易辰地產(chǎn)增資18,000萬(wàn)元，易辰地產(chǎn)注冊(cè)資本由2,000萬(wàn)元增加至20,000萬(wàn)元。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）控股股東將虧損資產(chǎn)注入標(biāo)的資產(chǎn)的原因；（2）前述交易是否涉及評(píng)估，如涉及，請(qǐng)說(shuō)明評(píng)估或估值方法、增值率、交易作價(jià)等信息，并說(shuō)明該評(píng)估或估值情況與本次重組預(yù)估作價(jià)的差異情況及差異原因。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
四、其他
16.預(yù)案披露，2012年1月，本次重組標(biāo)的公司經(jīng)歷一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)補(bǔ)充披露轉(zhuǎn)讓價(jià)格，說(shuō)明該價(jià)格與本次交易作價(jià)的差異及其原因。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
17.本次交易對(duì)方天風(fēng)智信、嘉興熙峰、杭州紅旭泰、杭州金鋒、杭州金葵成立距評(píng)估基準(zhǔn)日均不足一年，2016年1月5日，鐵牛集團(tuán)將其持有的卓誠(chéng)兆業(yè)21.74%、4.35%、1.63%、0.65%和0.43%的股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給前述交易對(duì)方。請(qǐng)公司穿透披露前述交易對(duì)方所有股東，直至自然人或省級(jí)國(guó)資委，并說(shuō)明交易對(duì)方與公司控股股東、實(shí)際控制人以及交易對(duì)方之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)人關(guān)系。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
18.預(yù)案披露，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定價(jià)依據(jù)為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%，請(qǐng)公司列明定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日均價(jià)和前120日交易均價(jià)，并補(bǔ)充披露重組雙方選擇基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日作為定價(jià)依據(jù)的理由。
《問(wèn)詢函》要求本公司于2016年1月26日之前，針對(duì)上述問(wèn)題書面回復(fù)上海證券交易所，對(duì)重大資產(chǎn)重組預(yù)案作相應(yīng)修改并披露。
目前，本公司正積極組織重組相關(guān)各方按照《問(wèn)詢函》要求逐一落實(shí)相關(guān)意見(jiàn)，并將在對(duì)本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)文件進(jìn)行補(bǔ)充和完善后及時(shí)履行信息披露義務(wù)。敬請(qǐng)廣大的投資者關(guān)注本公司在指定的信息披露媒體上海證券交易所網(wǎng)站http://www.sse.com.cn、《上海證券報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》、《證券時(shí)報(bào)》上發(fā)布的相關(guān)信息，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
特此公告。
安徽銅峰電子股份有限公司董事會(huì)
2016年1月22日
